Hacer Ex Dividendos Trabajo Para Usted

Hacer Ex Dividendos trabajo para usted Comportamiento de los precios ex-dividendo de una acción común es una fuente continua de confusión a los inversores. Siga leyendo para aprender acerca de lo que ocurre con el valor de mercado de una acción de las acciones cuando se va "ex" (como en la ex-dividendo) y por qué. También vamos a ofrecer algunas ideas que pueden ayudarle a aferrarse a más de sus dólares duramente ganados. (Para más detalles sobre la evolución real del proceso de pago de dividendos, véase la Declaración, ex-dividendo y Registro Fecha Definida.) ¿Como funciona? Supongamos que tenemos una compañía llamada Jack Russell Terriers Inc., que cotiza en el Nasdaq bajo el símbolo verdaderamente apropiado de "HYPER", y actualmente se comercia en el mercado de $ 10 por acción. Debido a la popularidad de Jack Russell Terriers, HYPER ha tenido ganancias récord, por lo que el consejo de administración decide declarar un dividendo especial adicional de $ 1 por acción, con una fecha de registro del martes, 12 de junio de 2007. Como ustedes saben, el ex fecha será de dos días hábiles antes, el viernes 8 de junio Si usted administra las acciones el jueves, 7 de junio de usted recibirá $ 1 de dividendos, debido a que la acción cotiza con (o "cum") de dividendos. Si espera a poseer las acciones el viernes 08 de junio, usted no tiene derecho al dividendo anual $ 1. Tenga en cuenta que las fechas de fecha y de propiedad de compra difieren. En este momento, la fecha de liquidación de valores negociables es de tres días. Así que, para poseer acciones el jueves 07 de junio, el comercio real debe tener lugar el lunes 4 de junio (Para obtener información adicional sobre el procedimiento de liquidación de stock ver El meollo de ejecución de un comercio.) Valor del Stock ¿Qué pasará con el valor de las acciones entre el cierre del jueves y la abierta el viernes? Bueno, si se piensa en ello en el contexto de valor real, esta población es realmente vale la pena $ 1 menos el viernes 08 de junio que fue el jueves 7 de junio lo tanto, su precio debe caer aproximadamente esta cantidad entre el cierre de las operaciones el jueves y la apertura del mercado el viernes. En general, es de esperar que el valor de una acción de las acciones HYPER bajaría en aproximadamente la cantidad de dividendos, $ 1, cuando la acción sube ex-dividendo. El término "aproximadamente" se utiliza libremente aquí porque los dividendos son gravados, y la caída del precio real puede estar más cerca del valor después de impuestos de los dividendos. Esto es un poco difícil de medir, ya que diferentes tasas de impuestos y reglas se aplican a diferentes compradores, pero sería seguro asumir que debe caer sobre el 15%, como HYPER paga un dividendo calificado. Digamos que Bob está muy entusiasmado con las ganancias de HYPER y compra 100 acciones el lunes 04 de junio para la liquidación el jueves 07 de junio a un precio de $ 10 por acción. ¿Lo que pasa? Como usted sabe, el ex-fecha es de dos días hábiles antes de la fecha de registro - Martes 12 de junio La acción va a ex-dividendo (comercio sin derecho al pago de dividendos) el viernes 8 de junio de 2007. Bob posee las acciones en Jueves 07 de junio, por lo que compró las acciones con derecho a dividendo. En otras palabras, Bob recibirá una distribución de dividendos de $ 100 ($ 1 x 100 acciones). Su cheque será enviado por correo desde miércoles 13 junio 2007 (cheques de dividendos se envían por correo o electrónicamente transferido a cabo al día siguiente de la fecha de registro). Cuando la acción sube ex-dividendo el viernes 08 de junio, su valor se reducirá en alrededor de $ 0.85 ($ 1 x 0.85 [1 - el nivel de impuestos]). Así, al día siguiente, en teoría, la acción debe ser el comercio por aproximadamente $ 9,15 (o $ 10 - $ 0,85). Piensa antes de actuar Ahora que usted entiende cómo se comporta el precio, vamos a considerar si Bob tiene que estar preocupado por esto o no. Si él está comprando HYPER en una cuenta cualificado (en otras palabras, una cuenta IRA. 401 (k) o cualquier otra cuenta de impuestos diferidos), entonces no debe preocuparse demasiado porque los impuestos se difieren hasta que retira su dinero o, si lo hace su compra en una Roth IRA. No se deben en absoluto. Sin embargo, si Bob compra HYPER en una cuenta no calificado, actualmente imponible, que realmente tiene que ser cuidadoso. Digamos que Bob no puede esperar para conseguir sus patas en algunas acciones HYPER, y él les compra con una fecha de liquidación del jueves 07 de junio (en otras palabras, cuando se están negociando con derecho al dividendo). Paga $ 10 por acción. Supongamos que al día siguiente, HYPER cae a aproximadamente $ 9.15. Bob tendrá una pérdida de capital no realizadas y, para colmo de males, tendrá que pagar impuestos sobre los dividendos que recibe. Cartera de Bob va a perder dinero y él le debe dinero al Tío Sam en los $ 100 en dividendos que recibe! Claramente, Bob debe haber comprado acciones HYPER el primer día ex-dividendo y pagado el precio más bajo, lo que le permite evitar debido Tío Sam los impuestos a los $ 0,85 que perdió. Consideraciones adicionales Este escenario también debe tenerse en cuenta en la compra de los fondos de inversión, que pagan beneficios a los accionistas del fondo. Por ley, los fondos de inversión deben distribuir los beneficios procedentes de la venta de valores en el fondo para los fundholders cada año en forma de dividendos de ingresos y / o ganancias de capital a corto y largo plazo, incluso si el valor de gotas NAV de sus fondos de inversión real . Esta distribución de los fundholders es un hecho imponible, aun cuando la tenedora de fondos es la reinversión de dividendos y ganancias de capital. ¿Por qué no los fondos de inversión sólo mantener las ganancias y reinvierten ellos? En virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Se permite un fondo para distribuir prácticamente todos sus ingresos a los accionistas de fondos y evitar el pago del impuesto de sociedades sobre sus beneficios comerciales. De esta manera, se puede reducir los gastos del fondo (los impuestos son, por supuesto, un costo de hacer negocios), lo que aumenta los rendimientos y hace que los resultados del fondo aparecen mucho más robusto. ¿Qué es un inversor a hacer? Bueno, al igual que el ejemplo HYPER, los inversores deben saber cuando el fondo se va a ir "ex" (esto normalmente se produce al final del año, pero empieza a llamar a su fondo en octubre). Si usted tiene inversiones actuales en el fondo, evaluar cómo esta distribución afectará su factura de impuestos. Si usted compró acciones que actualmente se están negociando por menos del precio que pagó por ellos, puede considerar la venta a tomar la pérdida fiscal y evitar el pago de impuestos sobre la distribución de fondos. Si usted está pensando en hacer una nueva o adicional de compra de un fondo de inversión, lo hacen después de la fecha ex-dividendo. (Para leer más sobre este tema, consulte Vender Perder Valores Para una ventaja fiscal.) Conclusiones Aunque No es lo que gana - es lo que usted guarda - que realmente importa. Ser consciente de estas circunstancias ex-dividendo debería ayudar a mantener más de su dinero duramente ganado en su bolsillo y fuera del cofre del Tío Sam.